Abstract

PENG, Bin  and  PENG, Fei. Valorización de la Opción Asiática Aritmética bajo el Proceso de Variación Elástica Constante (CEV Process). Journal of Economics, Finance and Administrative Science [online]. 2010, vol.15, n.29, pp.7-14. ISSN 2077-1886.

Este artículo discute la valoración de las opciones asiáticas aritméticas cuando las acciones subyacentes siguen el proceso de la variación elástica constante (modelo CEV, por sus siglas en inglés). Construimos un método de árbol binómico para estimar el proceso CEV y se usuó para valorar las opciones asiáticas aritméticas. Hallamos que el método de árbol binómico puede resolver eficientemente los problemas de computación que se dan por las complejidades inherentes a las opciones asiáticas aritméticas cuando el precio del mercado sigue el modelo CEV. Aquí presentamos resultados numéricos que demuestran la validez y la convergencia del enfoque para los diversos parámetros de valoración establecidos en el proceso CEV.

Keywords : Opciones exóticas; opciones asiáticas aritméticas; método de árbol binómico; proceso CEV.

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