Abstract

PENG, Bin  and  PENG, Fei. Tasar las opciones energéticas de Asia por el método de fracciones discontinuas. Journal of Economics, Finance and Administrative Science [online]. 2012, vol.17, n.33, pp.2-9. ISSN 2077-1886.

Se desarrolla un marco para tasar las opciones energéticas asiáticas sometiendo el valor del activo subyacente a un método de fracciones discontinuas. La ecuación en derivadas parciales (EDP) en el entorno fraccional con salto se construye para una opción dada utilizando la fórmula general de Itô y una estrategia dinámica de autofinanciación. Con la condición límite, resolviendo la EDP se deriva una fórmula analítica para la opción con una media geométrica que empieza en cualquier momento antes de la madurez, y la opción con media aritmética se evalúa con simulación de Monte Carlo utilizando variables de control apoyadas en la citada solución analítica. Hay abrumadora evidencia numérica de que la técnica propuesta es eficiente en tiempo de cálculo y mejora espectacularmente la precisión del precio simulado. Es más, este estudio abrirá un nuevo camino que seguir en los contratos de opción de compra basados en bienes tan poco negociables como el petróleo, las divisas o los tipos de interés.

Keywords : Opciones energéticas de Asia; Media geométrica; Media aritmét©ica; Método de fracciones discontinuas; Variable de control.

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