Abstract

CHAVEZ-BEDOYA, Luis  and  BIRGE, John R.. Seguimiento de índices e indexación mejorada utilizando un enfoque paramétrico. Journal of Economics, Finance and Administrative Science [online]. 2014, vol.19, n.36, pp.19-44. ISSN 2077-1886.

Basándonos en el trabajo de Brandt et al. (2009), formulamos un modelo de seguimiento de índices e indexación mejorada utilizando un enfoque paramétrico. Los pesos de cartera se modelan como funciones de características de activos y medidas de similitud de los activos con el índice objeto de seguimiento. Este enfoque permite tratar funciones de objetivos no lineales y no convexos, difíciles de incorporar en modelos de indexación mejorada y seguimiento de índices existentes. Además, proporciona al inversor más información sobre los valores en cartera porque la optimización se lleva a cabo en torno a estrate-gias de portafolio. Por último, se presenta una implementación empírica y un análisis de características seleccionadas del índice S& P500.

Keywords : Seguimiento de índices; Indexación mejorada; Paramétrico.

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