Services on Demand
Journal
Article
Indicators
- Cited by SciELO
Related links
- Similars in SciELO
Share
Journal of Economics, Finance and Administrative Science
Print version ISSN 2077-1886
Abstract
VELASQUEZ GIRALDO, Mateo; GUTIERREZ BETANCUR, Juan Carlos and ALMONACID HURTADO, Paula María. Calibración de parámetros de los modelos de tasas de interés NS y NSS para Colombia: una nota técnica. Journal of Economics, Finance and Administrative Science [online]. 2016, vol.21, n.41, pp.73-80. ISSN 2077-1886.
Resumen La calibración del modelo Nelson-Siegel para ajustarse a curvas de rendimientos soberanas se ha encontrado problemática, pues presenta correlación entre sus factores y genera funciones objetivas con múltiples óptimos locales. Estos problemas no han sido profundizados en el contexto colombiano, dándole poca importancia al proceso de calibración. En el presente trabajo se evalúan dos métodos diferentes del gradiente para resolver el problema de ajuste por mínimos cuadrados no lineales: el metaheurístico de evolución diferencial y el método de búsquedas incrementales sobre los parámetros no lineales. Se realizan comparaciones entre los resultados en términos del ajuste logrado, consistencia en los resultados (para el metaheurístico) y formas obtenidas para la curva. El mismo procedimiento es realizado para el modelo Nelson-Siegel-Svensson, evaluando la pertinencia de su uso dentro del mercado local
Keywords : búsqueda incremental; calibración; curva de rendimientos soberanos; evolución diferencial; metaheurístico; Nelson-Siegel-Svensson.